特殊需要服務信托研（五）

　　信托公司 開展特殊需要信托業務的路徑分析

　　（一）監護支援信托

　　2019年，萬向信托 借鑒日本監護支援信托，結合我國國情和法律制度，推出具有中國特色的監護支援信托服務，落地了全國首單監護支援信托。具體而言，在財產安排上，當事人作為委托人，將資金交付給信托，并指定自己（包括配偶）作為信托的受益人；在人身關系安排上，當事人在公證處和信托公司的協助下，與當事人信任的人建立監護關系。未來，如果當事人發生失能失智的情況，監護人履行監護的權利和義務，信托受托人根據合同約定的方式將信托利益分配給受益人，使當事人的晚年生活得到充分保障（見圖 5）。

　　在該案例中，萬向信托聯合杭州市國立公證處和上海市普陀公證處（顧問單位）將信托制度與監護制度緊密結合，首次在現實服務層面實現“信托制度 +監護制度”的創新融合，幫助當事人規劃自己和家人的晚年生活，滿足當事人老有所養、老有所終的現實需求。2020年，萬向信托再次聯合上海市普陀公證處將信托制度與監護制度進一步融合，同時結合遺囑，成功落地全國首單復合型監護支援信托。在該案例中，在公證處和信托公司的協助下，當事人作為委托人設立監護支援信托，指定自己和子女作為信托受益人，并對未來信托分配進行較為詳細的規劃。當事人為自己安排意定監護，為自己的未成年子女安排委托監護。當事人通過訂立遺囑，打通身后財產、特別是非現金類財產追加交付信托的通道。未來如果當事人發生失能失智的情況，監護人即會履行對當事人及其子女的監護職責，信托受托人按照約定向受益人分配信托利益，保證當事人及子女都能得到好的照料，維持家庭的穩定。如果當事人去世，其遺產可依據遺囑交付進信托，繼續用于支持子女的生活。在整個解決方案中，信托既是各類人身關系的核心樞紐，也是各類財產的重要載體，體現出信托制度的獨特優勢。通過合理規劃，保障當事人及子女的生活品質，同時降低監護人的財產管理負擔和風險，實現財產隔離、保值增值、養老規劃、子女成長、財富代際傳承等多重目標（見圖 6）。

　　該案例通過創新的復合模式，幫助當事人規劃自己的養老生活和未成年子女的未來生活，遺囑的加入將委托人身后的財產也納入整體規劃之中，實現兩代人“人 +事 +錢”的綜合對接和家庭全生命周期的覆蓋，充分保障當事人及其家人未來人身和財產權益。

　　（二）身心障礙服務信托

　　2020年 9月 8日，深圳市殘疾人聯合會和深圳市地方金融監督管理局發布了《關于促進身心障礙者信托發展的指導意見》，率先為身心障礙者創設“財產管理 +公益”的信托服務，打造“弱有眾扶”的幫扶體系。

　　在指導意見中，圍繞身心障礙者的定義、身心障礙者信托關系建立、身心障礙者信托設立基本流程、身心障礙者信托監督管理、信托終止財產處理與爭議解決等方面提出了相關建議。身心障礙者是指在心理、生理、人體結構上，某種組織、功能喪失或者異常，全部或者部分喪失，致其參與社會及從事生產活動功能障礙或受到限制的人。身心障礙者包括智力障礙、精神障礙、孤獨癥譜系障礙、視力障礙、聽力障礙、言語障礙、肢體障礙、多重障礙、重要器官失去功能者及其他顯著障礙的人。

　　在身心障礙者信托關系建立方面，身心障礙者信托是基于身心障礙者特殊需要而設立的信托，由受托人提供信托財產的管理和處分，專業服務機構提供身心障礙者個性化服務。身心障礙者信托延長了信托鏈條，增加了第三方中介組織、專業服務機構等相關利益方，創新設立身心障礙者所需服務作為信托末梢服務。確保身心障礙者信托健康長遠發展，必須完善身心障礙者信托運作機制，在遵循法律法規和政策規定的前提下，理順委托人、受益人、監察人、第三方中介組織和專業服務機構關系。尤其是針對第三方中介組織，為破解身心障礙者照料服務和社會服務機構有效對接難題，鼓勵設立第三方中介組織，負責連接信托各相關方資源和力量。該中介組織可協助受托人推薦遴選能夠滿足委托人和受益人需求的專業服務機構，并定期對其開展評價考核。而專業服務機構應登記注冊為商事主體或社會組織，并依據信托文件，為受益人提供醫療、康復、特殊教育、就業、托養、養老、文體、基本生活照料、殯葬、遺囑、法律等個性化支持服務，其業務范圍及收費標準將向社會公布，并接受身心障礙者信托各方和社會的監督。

　　在身心障礙者信托設立基本流程方面，對信托的申請、信托的建立、身心障礙者信托存續及身心障礙者信托變更終止等內容進行規范。在存續期間，委托人按照信托文件要求，依照合同履行各項權利和義務。受托人根據信托要求，及時聯系第三方中介組織，為受益人選擇符合各方要求的專業服務機構。專業服務機構依照信托要求，為身心障礙者提供符合信托要求的個性化、專業化服務。信托存續期間，深圳市殘疾人聯合會、深圳市地方金融監督管理局依法對設立的身心障礙者信托業務進行指導、檢査，信托機構 和身心障礙者信托利益相關方應予以配合。而在信托變更終止階段，當身心障礙者信托成立后，出現信托文件或法律法規變更或終止情形，應依法依規進行辦理。若身心障礙者信托發生設立信托時不能預見的情形，深圳市殘疾人聯合會可以根據信托目的，變更信托文件中的有關條款。若身心障礙者信托終止，受托人應當于終止事由發生之日起十五日內，將終止事由和終止日期報告監察人、中國銀保監會 和深圳市殘疾人聯合會，經深圳市殘疾人聯合會批準后按照《信托法 》終止有關要求辦理。在身心障礙者信托監督管理方面，在業務管理環節中，受托人按照《信托法》等有關法律法規和政策要求，遵循合法、安全、有效原則，依法依規做好受托財產的管理和處分，依據信托合同有關要求，確定專業服務機構，保障身心障礙者服務。受托人應定期主動將信托執行情況向信托設立的業務主管部門深圳市殘疾人聯合會、委托人、信托監察人等進行報告，自覺接受監督。在信息披露環節中，身心障礙者信托從業機構應依法做好信息披露工作，及時向委托人、受益人、監察人等相關方吿知信托業務信息，進行風險提示，保障信托穩健運行。信托受托人應在每年 6月 30日前向深圳市殘疾人聯合會報送年度信托報告。在審慎監督環節中，深圳市地方金融監督管理局、深圳市殘疾人聯合會等部門應定期會同有關職能部門，研究身心障礙者信托管理事項，及時通報身心障礙者信托業務發展情況，準確研判各類風險，加強信托事中、事后跟蹤評估，依法依規防范和處置風險。各級殘聯組織要切實履行“代表、管理、服務”職能，為保證身心障礙者信托目的的實現提供必要的支持服務，切實保障身心障礙者權益。

　　在信托終止財產處理與爭議解決方面，對身心障礙者信托終止財產處理及爭議解決進行了規范。

　　基于上述《意見》，光大信托于 2021年落地了國內首單身心障礙服務信托。在本單身心障礙服務信托中，受益人為自閉癥人士，委托人希望由第三方中介機構為子女提供終身的管家服務，每年對受益人進行需求評估，并對接教育、醫療、康復、就業、日常照料、養老、遺囑、法律、殯葬等各類身心專業服務機構為受益人提供服務（見圖 7）。

　　信托合同明確了身心障礙者服務信托委托人、受托人、受益人、監察人、第三方中介組織、專業服務機構等當事人的關系，以及各類主體的責任義務，延伸了信托服務鏈條，促進了市場主體間供給與服務需求有效對接。通過諸多的結構設計，該筆身心障礙服務信托可以基本保證各方權利義務對等、權利相對制衡的前提下，一方面受益人將更有條件享受到機構的個性化、專業化支持服務；另一方面還有機會選擇不同機構接受多元化、系統化的支持服務；同時，受益人利益受到損害時，監察人可以及時制止，維護受益人權益。

　�。ㄕn題牽頭單位：中航信托股份有限公司 ）

　　摘自：《2021年信托業專題研究報告 》